Nhưng về sự xuất hiện Nizhny Novgorod cũng có những truyền thuyết dân gian kể rằng:
Nhà vua Trắng và các chiến binh của ngài đi thuyền trên sông Volga và dừng lại ở núi Dyatlov, nơi vua nhìn thấy những người bản địa Mordovsk đang cầu nguyện các vị thần dị giáo của họ. Và nhà vua Trắng lệnh cho thuộc hạ trao tặng vị trưởng lão cao niên của dân Mordovsk một thùng đầy vàng bạc. Phúc đáp tỏ lòng cảm tạ, vị trưởng lão cho người dâng lên nhà vua những món ăn ngon lành như bánh mì, mật ong và muối. Nhưng có điều các sứ thần Mordovsk, những chàng trai trẻ mệt mỏi vì dặm đường xa đã lỡ ăn hết cả bánh mì và muối cùng mật ong, rồi để không ai nhận ra, họ phủ đất và cát lên món ăn và dâng vua Trắng.
Vua vui mừng nhận món quà và ca tụng ân điển của Chúa Trời: "Xin cảm tạ Người đã giao vào tay ta cả đất đai Mordovsk". Bởi vì nhà vua ngỡ là các đại diện Mordovsk đã dâng nộp cho vua quyền sở hữu tài sản của họ. Và nhà vua tiếp tục bơi thuyền theo dòng sông, vừa đi vừa rắc cát và đất: nơi vua ném vốc đất mọc lên đô thị, nơi rải nhúm cát biến thành xóm làng.
Vì thế, ở vùng đất Mordovsk xuất hiện cả những người Nga, còn bên bờ sông Oka và Volga có "thành phố mới", chính là Novgorod, sau này thêm chữ Nizhny. Gọi như thế hoặc bởi nó sinh sau thuộc hàng em út so với "đàn anh" là Novgorod Veliky được tạo lập từ giữa thế kỷ IX ở miền tây-bắc xứ Nga. Hoặc là bởi nó ở vị trí hạ lưu của dòng sông trong tương quan với "thành phố cổ" khác.