Mais selon une légende, Nijni Novgorod est apparue de la façon suivante:
Un tsar blanc qui voyageait avec son compagnonnage sur la Volga, s'est arrêté près des monts Diatlovy où il a vu des Mordves qui priaient leurs dieux païens. Le tsar a alors ordonné à ses serviteurs d'offrir à chaque doyen mordve un tonneau d'or et un tonneau d'argent. Les doyens mordves ont voulu remercier le tsar en lui envoyant des plats avec du pain, du miel et du sel. Mais les jeunes gens qui étaient chargés d'apporter ces plats au tsar ont tout mangé, à cause de la fatigue du chemin. Et afin que cela ne se sache pas, ils ont mis de la terre et du sable sur les plats et les ont offerts au tsar blanc.
Le tsar a accepté ces cadeaux avec gratitude. Il a remercié le Seigneur: «Que Tu sois loué de m'avoir donné la terre mordve», car il pensait que les Mordves lui avaient confié leurs terres. Et le tsar s'est remis en route en jetant à droite et à gauche du sable et de la terre: là où il en a jeté une poignée, on a fondé une ville; là où il a jeté une pincée, on a fondé un village.
C'est ainsi que les Russes sont apparus sur les terres mordves et qu'une «ville nouvelle» - Novgorod - a été fondée au confluent de la Volga et de l'Oka. On l'a par la suite appelée Nijni («basse») - peut-être à cause de sa situation par rapport à sa «sœur aînée» Veliki Novgorod fondée au milieu du IXe siècle au nord-ouest de la Russie, ou peut-être à cause de sa situation sur la Volga par rapport à une autre «vieille» ville.