Mas as tradições populares contam outra coisa sobre o surgimento de Nizhny Novgorod:
Um czar branco estava navegando com sua tropa pelo rio Volga e parou junto às montanhas Dyatlov, onde encontrou mordovos que oravam aos seus deuses pagãos. O czar branco ordenou a seus criados que oferecessem aos chefes mordovos um pequeno barril com ouro e prata a cada um. Estes, em resposta de agradecimento, enviaram ao czar travessas cheias de pão, mel e sal. Só que os embaixadores mordovos, moços novos, se cansaram durante a viagem e comeram todo o pão, sal e mel, mas, para que ninguém desconfiasse, encheram as travessas com terra e areia, que ofereceram ao czar branco.
O czar recebeu grato as ofertas e agradeceu a Deus: "Glória a ti, Senhor, que entregaste nas minhas mãos a terra dos mordovos", porque tinha decidido que os mordovos lhe entregaram suas possessões. O czar continuou sua viagem pelo rio espalhando a terra e areia: onde atirasse um punhado, era fundada uma cidade, onde atirasse uma pitada era construído um povoado.
Foi assim que em terras mordovas apareceram os russos e nas margens do Oka e do Volga surgiu uma nova cidade – Novgorod (cidade nova, em russo), que mais tarde foi apelidada de Nizhny (baixa). Seja por que se localizava em "terras baixas" relativamente à sua "irmã mais velha", Novgorod, a Grande, fundada ainda em meados do século IX no noroeste da Rússia, seja por que se situava mais abaixo no rio em relação a outra "cidade velha".